央行防范支付领域金融风险，密集出台第三方支付领域相关监管规定。

第三方支付行业监管逐步升级完善。 央行《条例》草案首次提出支付领域反垄断，明确相关市场范围和市场支配地位认定标准，维护市场公平竞争秩序。 同时，《条例》对支付功能进行了重新分类。

央行发布的《非银行支付机构条例（征求意见稿）》（以下简称《条例》）逐步升级完善第三方支付行业监管。 央行《条例》草案首次提出支付领域反垄断，明确相关市场范围和市场支配地位认定标准，维护市场公平竞争秩序。 同时，《条例》对支付功能进行了重新分类。

支付行业监管是时候“升级”了

防范支付领域金融风险，是守住防范系统性金融风险底线的重要内容。 此次支付行业监管升级，具有更强的震慑作用，有利于我国支付结算市场形成“支付属于支付、结算属于结算、服务属于服务”的格局，有利于平衡创新与风险防范的关系。

据中研普华发布的《2021-2026年第三方支付系统行业深度分析及投资策略研究咨询报告》显示：

近期，支付领域相关监管规定密集出台。 中国人民银行发布的《非银行支付机构条例（征求意见稿）》和《非银行支付机构客户备付金托管办法》都直指支付行业的乱象，进一步规范支付机构合规经营，维护支付服务市场。 健康成长。 随着支付清算市场加速对外开放，加强支付行业监管已到了时机。

自2010年建立支付业务许可制度以来，我国支付市场持续快速发展，支付机构数量和规模均快速上升。 如今，我国非银行支付市场规模位居全球第一。 通过业务和技术创新，不少支付机构适应了消费转型升级的趋势，满足了公众多样化的支付需求，在小额零售支付服务领域发挥了重要作用。

然而，支付行业快速发展的同时，乱象也逐渐暴露出来。 一些非银行支付机构违反“直联”、“互联互通”规定，通过银行违规开展跨行结算，导致风险屏障缺失、资金信息高度不透明。 一些非银行支付机构“无证驾驶”，未经许可非法从事支付业务。 商业。

此外，违规操作、挪用客户准备金等风险事件也时有发生。 一些机构甚至为灰色交易提供支付方式，甚至成为洗钱等违法犯罪活动的渠道。 相关行为扰乱金融秩序，聚集金融风险，侵犯金融消费者合法权益，给经济社会发展带来危害。

第三方支付行业监管政策

为了整治这些乱象，监管部门近年来推出了一系列有针对性的措施。 早在2010年6月，央行就制定了《非金融机构支付服务管理办法》，为非银行支付机构的监管奠定了基础。 2016年4月，央行等14部委联合印发《非银行支付机构风险专项整治实施方案》； 在2016年10月公布的《互联网金融风险专项整治实施方案》中，支付市场乱象整治也被列为重要内容。 2017年以来，央行及相关机构在客户准备金、同业清算、营业执照、条码支付等方面密集发文，全方位“出击”，将“严监管”与“强服务”相结合，采取组合措施清理整顿支付市场。 但由于此前出台的相关制度文件均为部门规章，层次较低，威慑力不足，难以完全满足支付市场监管的需要。

防范支付领域金融风险，是守住防范系统性金融风险底线的重要内容。 此次，支付行业监管的部门规章升级为行政法规，将具有更强的威慑力。 有助于我国支付结算市场形成“支付属于支付、结算属于清算、服务属于服务”的格局，有利于平衡创新。 与风险防范的关系。

尤其是在支付清算市场加速对外开放的当下，明确规则显得尤为重要。 随着中国金融业不断对外开放，不少外资机构纷纷表示希望进入中国支付服务市场。 此前，（）完成了对国付宝70%股权的收购，成为国付宝的实际控制人。 这标志着成为第一家进入中国支付市场的外资支付机构。 随着越来越多外资机构进入，支付行业需要加快补齐制度短板，为境内外投资主体营造透明、公平的市场环境。 境内外机构按照统一规则开展业务，有利于更好满足人民群众对支付服务的需求，提高支付行业服务实体经济的能力和水平。

2020年12月11日召开的中央政治局会议，分析研究2021年经济工作，提出“加强反垄断，防止资本无序扩张”。 此后，中央经济工作会议再次强调“加强反垄断，防止资本无序扩张”。 会议指出，“国家支持平台企业创新发展，增强国际竞争力，同时要依法规范发展，完善数字化规则。要提高平台企业的垄断程度”身份识别、数据收集和使用管理、消费者权益保护等方面的规定。金融创新必须在审慎监管的前提下进行。”

支付市场发展现状及前景

央行发布的2020年第三季度支付系统运行报告显示，银行共处理电子支付业务649.77亿笔，金额696.44万亿元。 非银行支付机构处理网络支付业务2345亿笔，金额78.96万亿元。

目前，在金融管理部门的指导下，蚂蚁集团已成立整改工作小组，正在努力制定整改时间表，同时保持业务连续性和企业正常运营，确保向公众提供金融服务的质量。 财务管理部门也正与蚂蚁集团保持密切监督沟通，相关工作进展将及时公布。

在蚂蚁集团受到强力监管的同时，其他玩家也在等待机会进入并付费。

支付业务的内涵更多在于用户粘性、信息流与资金流、数据沉淀的闭环。 只要有可能，互联网平台都会尝试构建自己的生态闭环。 “购买支付牌照需要500-6亿元人民币。” 一位支付公司人士表示，大公司获得支付牌照，建立自己的支付渠道。 一方面，节省了支付渠道的成本。 另一方面，支付也形成。 生态闭环的重要组成部分。

以快手为例。 2020年11月，快手收购持牌支付机构易连支付。 快手招股书显示，2017年至2019年三年，快手向腾讯集团支付的支付渠道费分别为5900万元、1.42亿元、2.19亿元。 截至2020年上半年，该项费用支出已达1.84亿元。

仅本月，B站关联公司就完成了“”、“”等域名的注册。 抖音支付在抖音APP正式上线。 关于拼多多旗下公司申请“ Pay”新商标的消息接连不断。

尽管这些互联网平台已经积累了相当数量的用户，但支付宝和微信支付的成功在于它们已经脱离了阿里巴巴和腾讯的线上生态系统，实现了线下流量反哺线上的战略转型。 无论是以电商为主业的拼多多，还是以娱乐视频为主业的抖音，其支付工具短期内只能满足线上APP生态的需求。 如果他们想走向全球，没有很好的实施方案。 观点。 以百度、京东为例，虽然已经布局了支付牌照，但其支付业务尚未退出自主发展的上升曲线。

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